Sehr geehrte Damen und Herren,

der Aufsichtsrat hat im Geschäftsjahr 2004/05 die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen. Über alle wichtigen Ereignisse im Unternehmen wurden wir vom Vorstand regelmäßig, zeitnah und umfassend informiert und frühzeitig in sämtliche für die Entwicklung des Unternehmens bedeutende Entscheidungen eingebunden. Wir haben den Vorstand im Berichtsjahr kontinuierlich überwacht und beratend begleitet.

Der Vorstand informierte uns regelmäßig über die Geschäftslage und -entwicklung der MVV Energie AG und ihrer wesentlichen Beteiligungen, den Geschäftsverlauf in den einzelnen Segmenten und die Entwicklung der Finanzlage. Ebenso erhielten wir Kenntnis über die Risikolage und das Risikomanagement sowie über die Finanz-, Investitionsund Personalplanung wie auch die strategische Planung. Wir haben uns in den Sitzungen alle wesentlichen Geschäftsvorgänge vom Vorstand erläutern lassen und diese eingehend gemeinsam erörtert. Neben den Präsentationen und Unterlagen der Sitzungen gingen uns Quartalsberichte sowie weitere mündliche und schriftliche Berichte über bedeutende Vorgänge und notwendige Beschlüsse zu.

Bei zustimmungspflichtigen Entscheidungen und Maßnahmen hat der Aufsichtsrat – unter anderem vorbereitet durch seine Ausschüsse – in seinen Sitzungen die Beschlussvorlagen geprüft und Entscheidungen getroffen. Im Berichtszeitraum fanden sechs Aufsichtsratssitzungen statt. Der Bilanzprüfungsausschuss und der Personalausschuss tagten im Berichtsjahr je dreimal.

Schwerpunktthemen der Beratungen

Zu Beginn des Berichtsjahres haben wir Beschlüsse zu den im Vorjahr im Rahmen des Restrukturierungsprozesses begonnenen Änderungen in der Organisationsstruktur gefasst, die insbesondere die Neustrukturierung der Segmente Umwelt und Dienstleistungen der MVV Energie AG betrafen. Mit dem Verlauf und den Ergebnissen des Fokussierungsprozesses sowie des konsequent auf Wertorientierung ausgerichteten Portfoliomanagements sind wir sehr zufrieden. Das im Berichtsjahr gestartete Effizienzsteigerungsprogramm „FOKUS“ führt zu Einschnitten bei den Beschäftigten. Dem Aufsichtsrat war dabei wichtig, dass der Personalabbau sozialverträglich ohne betriebsbedingte Kündigungen vorgenommen wird.

Neben der Verabschiedung des Wirtschaftsplans 2004/05 und der Erörterung der mittelfristigen Planung des Unternehmens lag ein besonderes Augenmerk im Berichtsjahr auf der Entwicklung der energiepolitischen Rahmenbedingungen der Strom- und Gaswirtschaft sowie der Marktentwicklung in unseren Wachstumsbereichen. Auch die Entscheidungen hinsichtlich der Tarif- und Preiserhöhungen für Strom, Gas und Fernwärme haben wir – vor dem Hintergrund der gestiegenen Bezugskosten – intensiv diskutiert. Die Neukonzeption des Cash-Pooling war ebenfalls ein bedeutendes Thema: Um den konzerninternen Vorgaben und den neuen gesellschafts- und steuerrechtlichen Erfordernissen gerecht zu werden, wurde der Einrichtung eines von der Holding MVV GmbH unabhängigen eigenen Cash-Pooling-Systems für die MVV Energie AG zugestimmt.

Weitere wichtige Themen waren der in den ersten Monaten des Geschäftsjahres 2004/05 vollzogene Verkauf der Anteile an der tschechischen Fernwärmegesellschaft in Brünn sowie verschiedene unsere Wachstumsfelder Umwelt und Dienstleistungen betreffende Beschlüsse, darunter die Entscheidung zum Bau einer zweiten Verbrennungslinie in Leuna.

Zum Ende des Berichtsjahres haben wir den Wirtschaftsplan 2005/06 und die mittelfristige Planung des Unternehmens eingehend erörtert. Außerdem haben wir im Plenum erneut die Umsetzung des Deutschen Corporate Governance Kodex behandelt und die Effizienz unserer Aufsichtsratstätigkeit überprüft. Auf den Seiten 12f. dieses Geschäftsberichts befinden sich weitere Erläuterungen zur Corporate Governance der MVV Energie Gruppe sowie die im Dezember 2005 verabschiedete Entsprechenserklärung, die wir unseren Aktionären auf der Internetseite www.mvv-investor.de dauerhaft zugänglich machen.

Besetzung von Aufsichtsrat und Vorstand

Zum 12. April 2005 trat Herr Dr. Karl Heidenreich, der bis zu seinem Eintritt in den Ruhestand am 30. April 2005 dem Vorstand der Landesbank Baden-Württemberg angehörte, im Aufsichtsrat der MVV Energie AG die Nachfolge von Herrn Dr. Michael Pfingsten an. Herr Dr. Pfingsten, Mitglied des Vorstands der E.ON Ruhrgas AG, war zum 4. März 2005 aus dem Aufsichtsrat ausgeschieden. Für den zum 28. Februar 2005 ausgeschiedenen Herrn Dr. Norbert Egger, Erster Bürgermeister der Stadt Mannheim, folgte am 1. März 2005 Herr Christian Specht, Finanzbürgermeister der Stadt Mannheim, nach. Neu im Aufsichtsrat ist seit dem 1. Juli 2005 auch Herr Bernd Sendzik. Der kaufmännische Angestellte rückte für den am 30. Juni 2005 aus dem Aufsichtsrat ausgeschiedenen langjährigen Betriebsratsvorsitzenden der Energieversorgung Offenbach AG, Herrn Manfred Mathia, nach. Wir danken Herrn Dr. Egger, der unser Unternehmen über 20 Jahre als Aufsichtsrat begleitete, sowie den Herren Mathia und Dr. Pfingsten für die konstruktive Mitarbeit in unserem Gremium.

Im Vorstand gab es keine personellen Veränderungen.

Der Konzernabschluss und der Konzernlagebericht 2004/05 der MVV Energie Gruppe wurden von der Deloitte & Touche GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Mannheim, gemäß dem Beschluss der Hauptversammlung und der anschließenden Beauftragung durch den Aufsichtsrat geprüft. Der Abschlussprüfer erteilte einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk. Konzernabschluss und Konzernlagebericht wurden nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellt.

Die Deloitte & Touche GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Mannheim, prüfte ebenfalls den Jahresabschluss der MVV Energie AG nach HGB sowie deren Lagebericht für das Geschäftsjahr 2004/05. Auch sie wurden mit einem Bestätigungsvermerk ohne Einschränkungen versehen.

Feststellung des Jahresabschlusses

Der Konzernabschluss und der Konzernlagebericht der MVV Energie Gruppe, der Jahresabschluss und der Lagebericht der MVV Energie AG sowie der Vorschlag des Vorstands zur Verwendung des Bilanzgewinns und die Prüfungsberichte des Abschlussprüfers lagen dem Bilanzprüfungsausschuss und dem Aufsichtsrat rechtzeitig vor der entsprechenden Sitzung vor.

Diese Unterlagen wurden vom Bilanzprüfungsausschuss und vom Aufsichtsrat im Beisein des Abschlussprüfers sorgfältig geprüft und erörtert. Der Abschlussprüfer legte die wesentlichen Prüfungsergebnisse dar und stand für weitere Erläuterungen zur Verfügung.

Wir erheben keine Einwände und stimmen den Prüfungsergebnissen des Abschlussprüfers zu. Der Aufsichtsrat hat in seiner Sitzung am 15. Dezember 2005 den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht der MVV Energie Gruppe sowie den Jahresabschluss und den Lagebericht der MVV Energie AG gebilligt. Damit ist der Jahresabschluss festgestellt. Dem Vorschlag des Vorstands über die Gewinnverwendung stimmt der Aufsichtsrat zu.

Abhängigkeitsbericht und Risiokomanagement

Der Vorstand erstellte außerdem für das Geschäftsjahr 2004/05 einen Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen (Abhängigkeitsbericht). Dieser zeigt auf, dass die MVV Energie AG bei den dargestellten Rechtsgeschäften mit verbundenen Unternehmen nach den zum Zeitpunkt der Vornahme bekannten Gegebenheiten angemessene Gegenleistungen erhielt und nicht benachteiligt wurde. Der Abhängigkeitsbericht wurde durch die Deloitte & Touche GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Mannheim, geprüft. Sie erteilte einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk. Der Aufsichtsrat erhielt sowohl den Abhängigkeitsbericht als auch den Prüfungsbericht des Abschlussprüfers. Aufgrund unserer eigenen Prüfung schließen wir uns der Beurteilung durch den Abschlussprüfer an und billigen dessen Bericht.

Auch das Risikomanagementsystem der MVV Energie AG wurde durch den Abschlussprüfer einer Prüfung unterzogen. Nach seinem Urteil ist dieses System geeignet, seine gesetzlichen Aufgaben zu erfüllen.

Für die erfolgreiche Arbeit im Geschäftsjahr und die konstruktive, verantwortungsvolle Zusammenarbeit auch bei schwierigen Fragen im Rahmen des Effizienzsteigerungsprogramms „FOKUS“ spricht der Aufsichtsrat dem Vorstand, den Unternehmensleitungen der Beteiligungsgesellschaften, allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern sowie den Arbeitnehmervertretungen seinen Dank aus.

Mannheim, im Dezember 2005

Aufsichtsrat

Gerhard Widder

Vorsitzender